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【テクニカル分析】金は調整第4波か？原油は推進波延長の様相 #エリオット波動 #チャートパターン

市場安定の裏側で進行する波動の調整：金、原油、主要通貨ペアの現状分析

私はファンダメンタルズを一切考慮しません。今回報じられた「市場安定」や「政策シグナル」は、あくまでチャートが形成するパターンに従属するノイズと捉えます。ここでは、現在の市場の動きをエリオット波動と日柄（サイクル周期）の観点から淡々と分析します。

金（Gold）の調整局面：高値からの反落は何波か？

金価格が直近の高値圏から反落したとの報道がありますが、これをチャートで確認すると、長期的な上昇トレンドにおける調整局面に入っている可能性が示唆されます。

直近の急騰が「推進波（第3波）」であったと仮定するならば、現在の反落は「調整波（第4波）」、あるいはより大きなサイクルの「A波」に相当すると見るのが妥当です。第4波の典型的な終点は、通常、先行する第3波の終点からフィボナッチ・リトレースメントの38.2%戻し近辺に位置する傾向があります。

この調整が単純なジグザグ（ABC）で終了するのか、それとも複雑なトライアングル（三角保ち合い）を形成するのかを注意深く観察する必要があります。特定の重要なフィボナッチ・サポート水準を維持できるかどうかが、波動カウントの正当性を決定づけるポイントとなる可能性があります。

原油（Oil）の堅調さ：推進第3波延長の兆候

原油価格が堅調に推移しているとのことですが、これはチャート形状と整合的です。原油は過去数週間にわたり、明確な勢いを伴う上昇を見せており、これは推進第3波の延長を示していると見られます。第3波は最も長く、最も強い波となることが多いため、この勢いは当面継続する可能性があります。

目先のターゲットとしては、日足チャートにおける波動の拡張比率（通常、第1波の値幅の1.618倍、または2.618倍）を計算し、次の抵抗帯を特定することが重要です。推進波が継続している限り、押し目買い（ディップ）は一時的なものに留まり、価格は短期の上昇チャネルの下限を割ることなく推移する可能性があります。

FX市場（主要通貨ペア）の日柄分析

為替市場が政策シグナルに反応したという事象は、チャート上では急な値動きとして現れますが、我々は「日柄」（時間サイクル）に着目します。

特定の政策イベントは、単にサイクル上の転換点における「触媒」として機能したと捉えるべきでしょう。例えば、ドル/円ペアが特定のレンジ内で動いている場合、そのレンジ期間が過去の転換サイクル（例：30日周期、60日周期など）と一致しているかを検証します。現在、主要な転換日を通過した直後、または数日後に控えている場合、その後の値動きはそれまでのトレンドを一変させる可能性を秘めていると見られます。

引き続き、感情を排除し、チャートが示す形状と周期にのみ焦点を当てた分析を継続していきます。

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