テクニカル視点：米株は推進波の様相、ビットコインは調整C波の警戒水準を試す #エリオット波動 #チャート分析 #日柄

材料無視、チャートの形のみに注目する

市場ではハイテク株の上昇やビットコインの調整再開といった動きが報じられていますが、我々テクニカル分析官が注視すべきは、価格が描くパターンと、時間軸が示す日柄です。本稿では、現在の主要アセットがエリオット波動のどの段階にあり、どのようなチャートパターンを示しているのかを分析します。

米株市場：第3波の推進力継続か

主要株価指数（例えばS&P500やナスダック総合）のチャートは、依然として力強い上昇トレンドを示しています。この上昇をエリオット波動で分析するならば、調整第2波を終え、現在、最も勢いのある推進第3波の途上にいる可能性が高いと見られます。

  • パターン分析: 直近の高値更新は、長期的な上昇フラッグの上限をブレイクした後の動きと解釈でき、強いモメンタムの証拠です。目先の押し目は、第3波における短期的な内部調整（第(ii)波）で終わる傾向があります。
  • 日柄分析: 前回の大幅な調整局面から〇〇日という節目を迎え、相場が新たな上昇サイクルに入った可能性が示唆されます。強気相場においては、押し目からの反発日柄が短くなる傾向が確認されます。

フィボナッチ・エクステンションで計測すると、第1波の長さに基づき、次の目標水準が算出されます。この推進波が継続する場合、主要なフィボナッチ水準に向けて上昇していく可能性があると見られます。

ビットコイン：調整局面の深掘りを警戒

一方、ビットコインは高値からの下落局面が再び鮮明になっています。これは、直近の上昇が下落に対する調整のB波であり、現在、調整C波が進行中である可能性を示唆しています。

  • パターン分析: 短期的な戻りが、下降トレンドラインに上値を抑えられて反転していることは、典型的な調整パターンの継続です。また、日足チャートでは、重要支持線が試されている状況であり、これを明確に割り込むと、下降トレンドへの転換が確定するチャートパターンを形成するリスクがあるため、警戒が必要です。
  • 支持線焦点: 200日移動平均線や、直近の安値圏（例：〇〇ドル水準）が極めて重要なサポートラインとなります。C波がA波と同等の値幅を持つと仮定した場合、現在の価格からさらに深掘りする可能性があるため、この重要支持線を維持できるかが焦点となります。

テクニカル分析としては、市場のニュースに惑わされることなく、次にどの支持線や抵抗線を試すのか、そしてそれがエリオット波動のどの波に対応するのかを淡々と追跡していくことが求められます。

#エリオット波動 #チャート分析 #日柄 #米株 #ビットコイン #テクニカル分析
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