ダウ平均、短期的な反発局面か？ 調整波の終焉と第3波への期待 #エリオット波動 #テクニカル分析

ファンダメンタルズは無視。ダウ平均の波形と日柄から次の一手を読む

外部環境が日々刻々と変化し、地政学リスクの高まりや原油価格の動向が市場を揺さぶっていますが、我々テクニカル分析官にとって重要なのはただ一つ、チャートが示す真実です。ダウ平均は直近で反発を見せましたが、これはノイズなのか、それとも重要なサイクル転換の兆しなのかをエリオット波動の観点から分析します。

直近の下落は「調整のC波」の終焉か？

ダウ平均の日足チャートを精査すると、前回高値から始まった調整局面は、典型的なABC修正波を形成した可能性が高いと見られます。特に、直近の下落は修正波の最終段階であるC波を構成していたと解釈することが可能です。C波の下落は通常、全体のフィボナッチリトレースメントの重要水準（38.2%や50%）で底入れすることが多い特性があります。

今回の反発の起点は、まさに主要なフィボナッチ水準近辺で確認されており、C波が終了し、新たな上昇推進波（第3波または第5波）が開始した初期段階にある可能性が浮上しています。

重要サイクルの日柄と転換点の検証

テクニカル分析において、日柄（サイクル）の確認は非常に重要です。直近の調整期間を計測すると、前回高値からの下落期間が、過去の類似した調整局面の周期とほぼ一致している状況が確認されます。これは、時間的な調整も完了に近づいており、エネルギーが蓄積された状態から、次の大きなトレンドが発生しやすい日柄にあることを示唆しています。

もしこの上昇が新たな推進波であるならば、調整期間の日柄と同程度、あるいはそれ以上の期間をかけて上昇トレンドが継続する可能性があると見られます。

今後の注目水準：トレンドラインの突破が鍵

目下の課題は、短期的な下降トレンドラインの上抜けに成功するか否かです。短期的な反発が、単なるC波の中の戻り（B波の可能性）で終わるのか、それとも本格的な上昇トレンドへの転換なのかを判断するためには、このレジスタンスラインを明確にブレイクし、その水準で支持されることが必要です。

特に、直近の下落における重要な高値水準を上回れば、下落トレンドの否定が確定し、エリオット波動における「第1波の天井を第4波が下回らない」というルールをクリアした上で、強力な第3波の上昇が展開される可能性が高まると分析されます。ただし、再度、C波の終点と見られる安値を割り込む場合は、調整が延長される（複合調整X波など）リスクがあるため、注意が必要です。

#エリオット波動 #テクニカル分析 #ダウ平均 #サイクル分析 #推進波
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